Les prêteurs nouvellement inscrits nous demandent régulièrement comment sont calculés les intérêts. Le plus souvent, leur interrogation revêt cette forme :

“Puisque je prête 100€ à 8% sur 24 mois, je devrais recevoir 16€ d'intérêts. Pourtant le simulateur et le contrat de prêt mentionnent 8,55€. Pouvez-vous m'expliquer votre méthode de calcul"

📊 Tout d'abord, il est important de distinguer taux d'intérêt et taux de rendement :

Contrairement aux produits d'épargne classiques, les intérêts des prêts accordés par le financement participatif sont calculés sur le capital restant dû sur la base d'un taux annuel, et non pas sur le capital initial. La très grande majorité des prêts souscrits via notre plateforme sont amortissables avec des échéances mensuelles : le remboursement du capital est étalé dans le temps.

Ainsi, pendant toute la durée du prêt, l’entreprise rembourse à la fois le capital et les intérêts. Les mensualités sont composées d’une partie d’amortissement de capital pour qu’à la fin du prêt, le capital emprunté soit intégralement remboursé, et d’une partie d’intérêts qui diminue au fur et à mesure du capital remboursé

En résumé : comme le capital restant dû diminue tous les mois car l’emprunteur rembourse le capital, le montant des intérêts baisse. C'est pour cette raison que le taux d'intérêt annuel ne correspond pas au rendement annuel, à la façon d'un crédit immobilier traditionnel.

📈 Les intérêts composés

Ainsi, pour maintenir un rendement de 8% sur un investissement, il vous faudrait réinvestir la part de capital remboursée chaque mois sur un nouveau prêt à 8%. Et si vous réinvestissez les mensualités entières (capital et intérêts), vous pouvez profiter des intérêts composés et atteindre un rendement optimal. 

🔎 Le Taux de Rendement Interne

Il existe un autre indicateur essentiel pour estimer la rentabilité d'un prêt ou de votre portefeuille : le taux de rendement interne (ou TRI).

Le TRI correspond au taux de rendement annuel moyen des prêts. Il est calculé à partir de tous les flux financiers liés aux prêts concernés, après déduction des défauts et retards de paiement connus.

La rentabilité nette de défauts,
accessible dans la section "Portefeuille" de votre tableau de bord, estime le taux de rendement interne en amputant vos remboursements futurs suivant le statut des Projets, en provisionnant les entreprises en retard de paiements selon leur niveau de risque.

Avez-vous trouvé votre réponse?